Dette bringer oss nå til det andre kriteriet som du vil se etter om du vil ha de beste aksjene i dag handel eller å handle på. 2. High Liquidity Liquidity betyr ganske enkelt at markedet i en bestemt aksje er stor og har mange kjøpere og selgere til enhver tid og på mange forskjellige prisnivåer. Likviditet er svært viktig når man leter etter aksjer og muligheter for handel som det hjelper deg med å komme inn og ut av handelen med letthet, og lar deg få gode fyllinger. En illikvide beholdning vil ha en tendens til å ha store budspørsmål på både opsjoner og underliggende aksjer. Bud-spread-spredningen er forskjellen mellom forespørselsprisen og budprisen. Faktisk er den reelle markedsprisen på aksjen alltid et sted mellom budet og spør og ikke den siste prisen sitert. Som Richard D. Wyckoff sa en gang, Det siste salget er ikke markedet, det er markedshistorie. Når spredningen er for bred, risikerer du å betale for mye for å komme inn i en handel og forlate for mye på bordet når du kommer ut. Videre, når det er smale spredninger og et bredt spekter, vil en aksje naturligvis tiltrekke seg flere spillere som igjen vil fordyre likviditeten og muligens ytterligere utvide rekkevidden. Så blir det en selvfôringsmekanisme til den endres. Ja, karakteren av en aksje eller måten den handler ofte kan, gjør og vil forandre seg. Og derfor leser du denne artikkelen. Så du kan vite hvordan du skal gjenkjenne når det endres og bruk kriteriene jeg viser her for å finne nye ting å handle. Dette bringer oss nå til det endelige kriteriet. 3. Høy gjennomsnittlig volum Det er ikke uvanlig å høre handelsmenn snakke om likviditet og volum i samme pust. I mange henseender er de svært nær å være ett og det samme, men det er visse tilfeller der de er forskjellige, og det kan bokstavelig talt betale for å kunne gjenkjenne forskjellene når de oppstår. I mitt forsøk på å markere den subtile forskjellen ser jeg på volumet som mengden aksjer som kjøpes og selges, og likviditet som det er enkelt å kjøpe og selge aksjene på. De mest likvide aksjene er vanligvis de med høye volumer, så du må fokusere på handelsaksjer med høyt volum for å sikre likviditet. Det er viktig at når du går på jakt etter høyvolumslag, må du være oppmerksom på gjennomsnittlig volum i motsetning til bare råvolum. Et høyt gjennomsnittlig volum indikerer at volumprofilen til aksjen pågår, og at du kan stole på at den skal veksle en viss mengde aksjer hver eneste dag. Jeg pleier å angi volumskjermen for å se etter aksjer med et gjennomsnitt på 20 dager på over 1 million aksjer. Jeg vet at dette var en lang lesning, men hvis du fortsatt er rundt på dette punktet, betyr det at du har en ekte sult for markedskunnskap (selv de små nyansene) og det er kjennetegnet for en god handelsinvestor. Jeg har vært i denne bransjen i 11 år nå, og jeg har aldri kommet over en vellykket traderinvestor som ikke tilbringer tid slikke i så mye som de kan, når de kan. Dette er ikke en lat mansjobb. Vær sulten. Nå vil vi sammenligne ATR på LinkedIn Corp (LNKD) med den av Facebook Inc. (FB) på dette skjermbildet rett under. FB, i sin egen rett, er ikke så dårlig for en aksje til Day Trade eller lek med alternativer. Faktisk har jeg handlet det mange ganger før. Men sammenlignet med LNKD, er det veldig sakte med et smalt utvalg. Vil du tjene som en Dagspedermarkeds timing forsøker å forutsi retningen for fremtidige markedsbevegelser for å kjøpe lav og selge høy. Det er en strategi som de fleste profesjonelle investorer stole på, og de fleste andre investorer håper å kopiere. Interessant nok er det også en strategi som har negative konnotasjoner for mange investorer. Har du noen gang lurt på om du kan tjene penger som en daghandler Les videre når vi dekker kontroversen bak denne strategien. Mer fra Investopedia: Kontroversen På akademisk nivå blir selve konseptet med markeds-timing krevd av dem som tror på den effektive markedsteorien. Denne teorien er basert på forutsetningen om at prisene til enhver tid reflekterer all tilgjengelig informasjon på et bestemt lager og marked. Dermed har ingen investor en fordel med å forutsi avkastning på aksjekurs fordi ingen har tilgang til informasjon som ikke allerede er tilgjengelig for alle andre. Utenfor akademia er kontroversen rundt markedstiming primært fokusert på dagshandling gjennomført av individuelle investorer og handelsskandaler fra gjensidige fondsforetak begått av institusjonelle investorer i 2003. Mediedekning av disse problemene har vært så utbredt at mange investorer nå avviser markeds timing som en troverdig investeringsstrategi. Fordi de populære mediene har et betydelig større publikum blant investorer enn de fleste akademikere gjør, har bildet det populære media har skapt for markedstiming, et bra sted å starte en undersøkelse av emnet. Day trading sitter i den ytterste enden av investeringsspekteret fra konvensjonell buy-and-hold visdom. Det er den ultimate markedstidsstrategien. Mens all den oppmerksomheten som dagens handel tiltrekker seg, synes å tyde på at teorien er lyd, hevder kritikere at hvis det var slik, ville minst en berømt pengeforvalter ha mestret systemet og hevdet titlen på Warren Buffet på dagens handel. Den lange listen over vellykkede investorer som har blitt legender i sin egen tid, inkluderer ikke et enkelt individ som bygget sitt eller hennes omdømme ved dagens handel. Selv Michael Steinhardt, som gjorde sin formuehandel i tidshorisonter fra 30 minutter til 30 dager, hevdet å ta et langsiktig perspektiv på sine investeringsbeslutninger. Fra et økonomisk perspektiv er mange profesjonelle pengeforvaltere og finansielle rådgivere sjenert fra dagens handel, og argumenterer for at belønningen rett og slett ikke begrunner risikoen. Lovlighet, etikk og fondsskandaler Til tross for kontroversen er markedstiden ikke verken ulovlig eller uetisk. Forsøk på å tjene penger er grunnen til at investorer investerer, og tidsberegning av kjøp og salg, slik at du kjøper lavt og selger høyt, er det generelle målet for de fleste investorer (selv om selger og arbitrage tar en annen tilnærming, suksess eller fiasko av disse strategier avhenger fortsatt av timing). Problemene med aksjefondshandel som kastet markedet timing i et negativt lys skjedde fordi prospektene skrevet av fondforetakene strengt forbyder kortsiktig handel. Til tross for dette forbudet fikk spesielle kunder lov til å gjøre det uansett. Så var problemet ikke med handelsstrategien, men heller med den uetiske og urettferdige gjennomføringen av strategien, noe som tillot enkelte investorer å engasjere seg i, mens de ekskluderte andre. Den profesjonelle tilnærmingen Alle verdens største investorer stole til en viss grad på markedet timing for deres suksess. Enten de baserer sine beslutninger på grunnlag av grunnleggende analyse av markedene, teknisk analyse av enkeltbedrifter, personlig intuisjon, eller alt ovenfor, innebærer den endelige grunnen til deres suksess å gjøre de riktige handlingene til rett tid. I de fleste tilfeller innebærer disse beslutningene lengre perioder, og er basert på kjøp og salg av investeringsstrategier. Verdien som investerer er et klart eksempel, da strategien er basert på kjøp av aksjer som handler for mindre enn deres egenverdier og selger dem når verdien er anerkjent på markedet. Mest verdifulle investorer er kjent for tålmodighet, da undervurderte aksjer ofte forblir undervurderte i betydelige perioder. Til tid eller ikke til tid Hvis målet ditt er å kjøpe lavt og selge høyt, er du markedstiming. Som nevnt ovenfor er det svært vanskelig å være vellykket på kortsiktig markedstiming over en lengre periode. Den gjennomsnittlige investor har ikke tid til å se markedet daglig, og vil bli bedre betjent av et fokus på langsiktig investering i stedet for å prøve å gjette markedsretningen på daglig basis. Når kostnadene og risikoen er innregnet i ligningen, foretrekker selv de fleste profesjonelle investorer å strekke sine investeringshorisont over en lengre tidsramme. Det er langt lettere å være vellykket hvis du kjøper en investering og holder den inntil prisen stiger, uansett hvor lang tid det tar, enn å kjøpe en investering klokka 9 og håper å tjene penger bare noen få timer senere. Feil ved behandling av SSI-filDay-handelsmargekrav: Kjenn reglerne Vi har utstedt denne investorveiledningen for å gi grunnleggende informasjon om krav til dagsparamargin og svar på vanlige spørsmål. Vi oppfordrer deg også til å lese vår varsel til medlemmer og føderale registrere varsel om reglene. Sammendrag av dagens handelsmarginekrav Reglene vedtar begrepet mønsterdagshandler, som inkluderer hvilken som helst marginkunde den daglige handelen (kjøper så selger eller selger kort, kjøper den samme sikkerheten samme dag) fire eller flere ganger om fem virkedager , forutsatt at antall daghandler er mer enn seks prosent av kundens totale handelsaktivitet i samme fem-dagers periode. Under reglene må en mønsterdagshandler opprettholde en minimumsandel på 25 000 på en hvilken som helst dag kundedagen handler. Den nødvendige minimumsverdien må være på kontoen før eventuelle daghandelsaktiviteter. Hvis kontoen faller under 25 000 kravet, vil mønsterdagens handler ikke ha lov til å handle dagen før kontoen er gjenopprettet til 25 000 minimumsverdienivå. Reglene tillater en mønsterdagshandler å handle opp til fire ganger vedlikeholdsmarginoverskuddet på kontoen ved utgangen av virksomheten i forrige dag. Hvis en mønsterdagsforhandler overskrider kjøpekraftbegrensningen for dagskjøp, vil firmaet utstede en dagskursmargekall til mønsterdagens handler. Mønsterdagshandleren vil da ha høyst fem virkedager for å deponere midler for å møte denne dagsparasjonsmarginen. Inntil marginalanropet er oppfylt, vil daglig handelskonto være begrenset til kjøpekraft på dagskurs med kun to ganger vedlikeholdsmarginoverskudd basert på kundens daglige totale handelsforpliktelse. Hvis dagsmarginalen ikke er oppfylt innen femte virkedag, blir kontoen ytterligere begrenset til handel bare på kontanter tilgjengelig basis i 90 dager eller inntil samtalen er oppfylt. I tillegg krever reglene at eventuelle midler som brukes til å oppfylle kravet om minimumsbeholdning av dagskurs eller for å møte eventuelle dagskursmargasamtaler, forblir i mønsterdagen som handlerne står for to virkedager etter avslutningen av virksomheten på en hvilken som helst dag da innskuddet er nødvendig. Reglene forbyder også bruk av kryssgarantier for å oppfylle eventuelle krav til daghandelsmargin. Ofte stilte spørsmål Hovedformålet med reglene for daghandelsmargin er å kreve at visse nivåer av egenkapital deponeres og opprettholdes i dagskursregnskap, og at disse nivåene er tilstrekkelige til å støtte risikoen knyttet til daghandelsvirksomheten. Det ble fastslått at de tidligere regler for daghandelsmargin ikke tilstrekkelig adresserte risikoen knyttet til visse mønstre for dagshandel og hadde oppmuntret til praksis, som for eksempel bruk av kryssgarantier, som ikke krever at kundene demonstrerte faktisk økonomisk evne til å engasjere seg i dag handel. De fleste marginkravene beregnes ut fra en kundeposisjon i slutten av handelsdagen. En kunde som bare dagbransjen ikke har en sikkerhetsstilling på slutten av dagen, da en marginalberegning ellers ville resultere i et marginanrop. Likevel har samme kunde generert finansiell risiko gjennom hele dagen. Dagskursreglene angir denne risikoen ved å fastsette et margenbehov for dagshandelen som beregnes ut fra en dagslederes største åpne posisjon (i dollar) i løpet av dagen, i stedet for på hans eller hennes åpne posisjoner på slutten av dagen . Var investorer gitt anledning til å kommentere reglene Reglene ble godkjent av NASD-forvaltningsstyret og deretter arkivert med Securities and Exchange Commission (SEC). Den 18. februar 2000 publiserte SEC NASDs foreslåtte regler for kommentar i Federal Register. SEC publiserte også for kommentarer vesentlig lignende regelendringer som ble foreslått av New York Stock Exchange (NYSE). SEC mottok over 250 kommentarbokstaver som svar på publiseringen av disse regelendringene. Både NASD og NYSE arkivert med SEC skriftlige svar på disse kommentarbrevene. Den 27. februar 2001 godkjente SEC både NASD og NYSE regler for daghandelsmargin. Som nevnt ovenfor ble NASD-reglene operative 28. september 2001. Definisjoner Hva er en dagshandel Daghandel handler om å kjøpe så selge eller selge kort og kjøpe samme sikkerhet samme dag. Bare å kjøpe en sikkerhet uten å selge den senere samme dag, ville ikke bli vurdert som en dagshandel. Påvirker regelen kort salg Som med dagens margenregler, må alt kortsalg gjøres i en marginkonto. Hvis du selger kort og deretter kjøper for å dekke på samme dag, regnes det som en dagshandel. Gjelder regeln for dagens handelsopsjoner Ja. Regelmarkedet for daghandelsmargin gjelder for dagshandelen i enhver sikkerhet, inkludert opsjoner. Hva er en mønsterdagshandler Du vil bli ansett som en mønsterdagshandler hvis du handler fire eller flere ganger om fem virkedager, og daghandelsaktivitetene dine er større enn seks prosent av din totale handelsaktivitet i samme fem-dagers periode. Meklerfirmaet ditt kan også utpeke deg som en mønsterdagsforhandler hvis den vet eller har et rimelig grunnlag for å tro at du er en mønsterdagshandler. For eksempel, hvis firmaet ga treningsopplæring til deg før du åpnet kontoen din, kunne det utpeke deg som en mønsterdagshandler. Skulle jeg fortsatt bli ansatt som en mønsterdagshandler hvis jeg går i fire eller flere daghandler på en uke, så avstå fra dagshandelen neste uke Generelt, når kontoen din er kodet som en mønsterdagsforhandler, vil firmaet fortsette å betrakt deg som en mønsterdagshandler selv om du ikke handler daglig i en fem-dagers periode. Dette skyldes at firmaet vil ha en rimelig tro på at du er en mønsterdagshandler basert på dine tidligere handelsaktiviteter. Vi forstår imidlertid at du kan endre din handelsstrategi. Du bør kontakte firmaet ditt hvis du har bestemt deg for å redusere eller stoppe dagens handelsaktiviteter for å diskutere riktig koding av kontoen din. Day-trading Minimum Equity Requirement Hva er minimumskapitalbehovet for en mønsterdagsforhandler Minimumskravene til egenkapital på en hvilken som helst dag du handler i, er 25.000. De påkrevde 25.000 må deponeres på kontoen før eventuelle daghandlingsaktiviteter og må opprettholdes til enhver tid. Hvorfor er minimumskapitalbehovet for mønsterdagshandlere høyere enn dagens minimumskapitalkrav på 2000 Minimumskravene til minimumskrav på 2000 ble etablert i 1974, før teknologien eksisterte for å muliggjøre elektronisk dagshandling av detaljhandel investor. Som et resultat ble det ikke opprettet 2000 minimumsbehovskrav for å søke om daghandel. I stedet ble det 2.000 minimumsbehovskrav utviklet for kjøp-og-hold-investor som beholdt verdipapirsikkerhet på hisher-konto, hvor verdipapirsikkerheten var ( og fortsatt er) underlagt et krav på 25 prosent regulatorisk vedlikeholdsmargin for langsiktige verdipapirer. Denne sikkerheten kunne bli utsolgt dersom verdipapirene gikk vesentlig i verdi og var underlagt et marginanrop. Den typiske daghandleren er imidlertid flatt på slutten av dagen (det vil si at han ikke er lang eller kort verdipapirer). Derfor er det ingen sikkerhet for meglerfirmaet å selge ut for å oppfylle marginkrav og sikkerheten må oppnås på annen måte. Følgelig gir det høyeste minimumskapitalbehovet for dagshandel meglerfirmaet en pute for å møte eventuelle mangler i kontoen som følger av dagshandelen. Hvordan ble 25.000 kravet fastsatt Kredittordningen for dag-handelsmarginekontoer involverer to parter - meglerfirmaet behandler handler og kunde. Mæglerfirmaet er utlåner og kunden er låner. Ved å avgjøre om det eksisterende 2000 minimumskapitalbehovet var tilstrekkelig for de ekstra risikoene som oppstod ved dagshandel, fikk vi innspill fra en rekke meglerfirmaer, da disse er enhetene som utvider kreditten. De fleste firmaer følte at for å kunne takle den økte risikoen i dag i forbindelse med dagshandel, ønsket de en 25.000 pute i hver konto i hvilken dag handelen skjedde. Faktisk er selskapene frie til å pålegge et høyere egenkapitalbehov enn det minimum som er spesifisert i reglene, og mange av dem hadde allerede innført et krav på 25.000 på dagskursregnskap før reglene for daghandelsmarginen ble revidert. Skal minimumskravet på 25 000 være 100 prosent kontant eller kan det være en kombinasjon av kontanter og verdipapirer Du kan oppfylle minimumskravet på 25 000 aksjer med en kombinasjon av kontanter og kvalifiserte verdipapirer. Kan jeg krysse garantiene for mine kontoer for å oppfylle minimumskapitalbehovet Nei, du kan ikke bruke en kryssgaranti for å oppfylle noen krav til daghandelsmargin. Hver dag-trading konto er nødvendig for å oppfylle minimumskapitalbehovet uavhengig, ved å bruke bare de økonomiske ressursene som er tilgjengelige i kontoen. Hva skjer hvis egenkapitalen i kontoen min ligger under minimumskapitalbehovet Hvis kontoen faller under 25 000 kravet, vil du ikke ha lov til dagshandel før du legger inn kontanter eller verdipapirer i kontoen for å gjenopprette kontoen til 25 000 minimumsverdienivå . Jeg er alltid flatt på slutten av dagen. Hvorfor må jeg finansiere kontoen min i det hele tatt Hvorfor kan jeg bare handle aksjer, har meglerfirmaet meg en sjekk for min fortjeneste eller, hvis jeg mister penger, jeg sender firmaet en sjekk for tapene mine Dette ville i realiteten være en 100 prosent lån til deg for å kjøpe aksjer. Det sier at du skal kunne handle utelukkende på firmaene penger uten å sette opp noen av dine egne midler. Denne typen aktivitet er forbudt, da det ville sette firmaet ditt (og faktisk den amerikanske verdipapirindustrien) med betydelig risiko. Hvorfor kan jeg ikke forlate min 25.000 i min bank? Pengene må være på meglerkontoen fordi det er her handelen og risikoen skjer. Disse midlene kreves for å støtte risikoen knyttet til daghandel. Det er viktig å merke seg at Securities Investor Protection Corporation (SIPC) kan beskytte opptil 500 000 for hver kundekredittkonto, med en begrensning på 250 000 i krav på kontanter. Kjøpekraft Hva er min dagskjøpskjøpsmakt under reglene Du kan handle opptil fire ganger din vedlikeholdsmargin overskudd på grunn av næringsdrift av forrige dag. Det er viktig å merke seg at firmaet ditt kan pålegge et høyere minimumskapitalbehov, og det kan begrense din handel til mindre enn fire ganger den dagen forhandlerens vedlikeholdsmargin overskudd. Du bør kontakte meglerfirmaet for å få mer informasjon om hvorvidt det stiller strengere marginkrav. Marginsamtaler Hva skjer hvis jeg overskrider kjøpekraften for dagskjøp Hvis du overskrider kjøpekraftbegrensningene dine i dag, vil meglerfirmaet utstede en dagsmarginemelding til deg. Du vil ha maksimalt fem virkedager for å sette inn midler for å møte denne dagskursmarginen. Inntil margin-anropet er oppfylt, vil din dagskonto bli begrenset til kjøpekraft for dagskjøp med bare to ganger vedlikeholdsmarginoverskudd basert på din daglige totale handelsforpliktelse. Hvis dagsmarginalen ikke er oppfylt innen femte virkedag, blir kontoen ytterligere begrenset til handel bare på kontanter tilgjengelig basis i 90 dager eller inntil samtalen er oppfylt. Gjelder denne regelen for kontantkontoer Dagshandel på kontanter er generelt forbudt. Daghandler kan bare skje på kontanter, i den utstrekning handelen ikke bryter med det frie forbudet i Federal Reserve Boards Regulation T. Generelt bryter det ikke med gratis å betale for sikkerhet før du selger sikkerheten på en kontant konto. - riding forbud. Hvis du er fri, må din megler legge 90-dagers fryse på kontoen. Gjelder denne regelen bare hvis jeg bruker innflytelse Nei, regelen gjelder for alle dagers handler, uansett om du bruker leverage (margin) eller ikke. For eksempel krever mange opsjonskontrakter at du betaler for opsjonen i sin helhet. Som sådan er det ingen innflytelse brukt til å kjøpe opsjonene. Ikke desto mindre, hvis du engasjerer deg i mange alternativer transaksjoner i løpet av dagen, er du fortsatt utsatt for risikoen innen dagen. Du kan ikke være i stand til å realisere fortjenesten på transaksjonen du hadde håpet på, og kan faktisk påføre seg betydelig tap på grunn av et mønster av dagshandlingsalternativer. Igjen, regelen om daghandelsmargin er utformet for å kreve at midlene er i kontoen der handel og risiko oppstår. Kan jeg trekke tilbake midler som jeg bruker til å oppfylle minimumskapitalbehovet eller dagkursmarginssamtalen umiddelbart etter at de er deponert Nei, eventuelle midler som brukes til å oppfylle minimumskrav til dagstrøm, eller for å møte eventuelle dag-handelsmarginer, må forbli i Din konto i to virkedager etter avslutningen av virksomheten på en hvilken som helst dag når innskuddet kreves.
No comments:
Post a Comment